젠포트 전략 연구 13-3. 신고가 전략 PBR로 강화시키기

 

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이미 포스팅한 젠포트 전략 중 신고가 매수 전략을 PBR 펙터를 추가해 강화시켜 보려고 한다.

이전 포스팅에서 공부한 문병로 교수님의 52주 신고가 관련 칼럼에서 힌트를 얻었다.

 

문병로 교수 칼럼 보러 가기 ↓

52주 신고가/신저가 종목의 상승 확률 (문병로 교수 칼럼 공부)

 

신고가를 기록한 종목 중 42%가 PBR 1 미만이었고, 이런 종목은 6개월 뒤 상승해 있을 가능성이 59% 라고 한다.

이는 평균치 대비 12%p나 높은 비율이다(백테스트 결과가 매우 기대되는 부분이다).

이런 사실을 이용해 기존 신고가 전략을 기본으로, PBR이 낮은 순으로 우선순위를 추가해보자.

 

 

 

■ 설정_ 기존 신고가 전략에서 PBR 펙터 적용하기        

 

매수종목우선순위에 {분기 PBR}을 1차로 넣어주었다.

기존의 우선순위 점수조합은 2차로 넣어주었다.

 

 

매수조건식도 기존과 그대로 두되, {T-PBR}이 0.2 이상인 종목만 매수하도록 식을 추가해 주었다.

PBR이 너무 작은 종목은 잡주일 가능성이 있어 빼주었다.

(실제 PBR의 분위별 수익률을 보면 1분위가 2분위보다 낮다.(https://quanstory.tistory.com/m/37))

 

 

 

■ 결과                                                                       

 

• 틱테스팅 기간 2017.1.2~2023.6.15(6년)   • 수수료율 0.015%

 

수익률 726.9%, CAGR 38.74%, MDD 30.16%의 결과가 도출되었다. 6년 만에 원금이 약 8.3배가 되는 결과이다.

PBR을 추가 적용시키지 않고 단순히 신고가만 쫓은 결과는 수익률 536.58%, CAGR 33.44%, MDD 35.6% 였다.

PBR 펙터를 추가한 것만으로도 수익률을 끌어올리고 MDD를 줄일 수 있었다.

 

 

젠포트 전략 연구 13-2. 신고가 돌파 종목 매수 전략2

 

 

읽어주셔서 감사합니다(_ _)

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